中國粉體網(wǎng)訊  金剛石線鋸，也稱為金剛線或鉆石線鋸，是一種先進(jìn)的切割工具，它通過一定的方法，將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強度鋼線基體上，形成連續(xù)的線狀結(jié)構(gòu)。金剛石線主要用于晶體硅、藍(lán)寶石、精密陶瓷等硬脆材料的切割。

圖源：楊凌美暢招股說明書

從被吊打到站起來

金剛石線超過90%以上用于光伏行業(yè)的晶硅片切割，雖然現(xiàn)在我國已經(jīng)實現(xiàn)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的覆蓋，但在2014年前，全球范圍內(nèi)具有國際競爭優(yōu)勢的金剛石線供應(yīng)商主要集中于日本，曾有超過10家以上的日本企業(yè)先后涉足金剛石線行業(yè)，其中日本旭金剛石工業(yè)株式會社和中村超硬株式會社是市場上當(dāng)之無愧的霸主，技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)能集中。

而彼時，我國光伏企業(yè)為了生產(chǎn)硅片，就只有兩個選擇：從日本進(jìn)口價格高、效率高、損耗少的金剛石線；從國內(nèi)購買價格低、效率低、損耗多的碳化硅線（砂漿切割）。金剛線切割速度是砂漿切割的4-5倍，出片率高出15%-20%，環(huán)境污染也更小。

就這樣，我們光伏產(chǎn)業(yè)的脖子，被金剛石線緊緊地勒住了。

在此背景下，岱勒新材、東尼電子和美暢股份為代表的國內(nèi)企業(yè)們自2010年前后開始陸續(xù)鉆研金剛石線生產(chǎn)技術(shù)，隆基股份和保利協(xié)鑫開始研究金剛石線切割硅片技術(shù)。產(chǎn)業(yè)鏈上下游齊發(fā)力，國內(nèi)廠商終于在2014-2015年相繼實現(xiàn)80μm以下用于精密切割的電鍍金剛石線領(lǐng)域的技術(shù)突破，打破了日本廠商的技術(shù)壟斷。

打破金剛石線壟斷、實現(xiàn)從0到1后，得益于光伏行業(yè)的快速發(fā)展，中國的光伏企業(yè)們充分發(fā)揮“1到100”的優(yōu)勢，提產(chǎn)能，降規(guī)模，并持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，金剛石線的價格從2012年的0.2元/米下降至0.06元/米，以美暢股份為代表的國產(chǎn)廠商在技術(shù)上已完全可以滿足客戶的生產(chǎn)需求。隨著國內(nèi)廠商的產(chǎn)能逐步擴大，國內(nèi)廠商在技術(shù)及產(chǎn)能上基本完成了金剛石線的進(jìn)口替代。

硅有多大膽，線有多大產(chǎn)

需求決定價值。光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要包括硅料、硅片、晶硅電池片、光伏組件、光伏發(fā)電系統(tǒng)5個環(huán)節(jié)，硅片和硅料占40%左右的光伏組件成本。目前，硅片的切割已經(jīng)和金剛石線深度綁定，金剛石線也直接會影響硅片的質(zhì)量及光伏組件的光電轉(zhuǎn)換性能。

圖源：楊凌美暢招股說明書

近年來，為全力迎接“雙碳”，國家頒布多項政策，國家將繼續(xù)加大力度發(fā)展風(fēng)電光伏，提高非化石能源占能源消費總量比重到17.3%左右，新增電能替代電量1800億千瓦時左右，風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達(dá)到12.2%左右。

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年上半年中國光伏行業(yè)新增裝機容量為102.48GW，金剛石線的市場需求也隨之增長。國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)美暢股份順應(yīng)市場發(fā)展，積極擴大生產(chǎn)和投產(chǎn)規(guī)模，憑借產(chǎn)能優(yōu)勢和產(chǎn)品的質(zhì)量及性能優(yōu)勢，與光伏行業(yè)諸多具有較強行業(yè)影響力的下游客戶保持著緊密的合作關(guān)系，包括隆基綠能、弘元綠能、晶科能源、晶澳科技、高景太陽能等硅片主流企業(yè)。美暢股份2023年年報顯示，2023年美暢股份金剛石線營收同比增長22.66%至44.39億元。

圖源：智研咨詢

2019年中國金剛石線鋸行業(yè)市場規(guī)模87.52億元，2024年Q1中國金剛石線鋸行業(yè)市場規(guī)模32.93億元，同比增長26.79%。2019-2024 Q1年中國金剛石線鋸行業(yè)市場規(guī)模如下：

圖源：智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院

一超多強的賽道

2018年的“531新政”是光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要轉(zhuǎn)折點，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的落后產(chǎn)能逐漸出清，技術(shù)實力較弱的小廠商們已經(jīng)基本退出競爭。

目前，一超多強，是對金剛石線賽道最好的描述。

美暢股份作為行業(yè)當(dāng)之無愧的霸主，憑借著其自主研發(fā)的“單機六線”生產(chǎn)模式，并通過出眾的成本管控能力，建立了公司的“護(hù)城河”。不僅如此，美暢股份和下游客戶高度綁定，是隆基股份、保利協(xié)鑫、晶澳科技、晶科能源等四家硅片龍頭公司的第一大金剛石線供應(yīng)商。

我國金剛石行業(yè)主要企業(yè)包括美暢股份、岱勒新材、黃河旋風(fēng)、恒星科技、高測股份、三超新材、東尼電子等企業(yè)。其中，美暢股份、岱勒新材等企業(yè)專注于金剛線業(yè)務(wù)，收入占比超過90%；在重點產(chǎn)品布局方面，晶硅金剛線、藍(lán)寶石金剛線是最主要的產(chǎn)品。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年美暢股份、高測股份、黃河旋風(fēng)、岱勒新材、東尼電子、三超新材、恒星科技、宇晶股份金剛線相關(guān)業(yè)務(wù)營收分別為44.39億元、28.77億元、13.48億元、8.15億元、4.52億元、3.89億元、3.72億元、1.43億元。

隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和對可再生能源的依賴增加，光伏產(chǎn)業(yè)迎來了快速發(fā)展期，這直接推動了對金剛石線鋸的需求增長。金剛石線鋸因其在硅片制造過程中表現(xiàn)出的高效率和高質(zhì)量而受到青睞，特別是在單晶硅片生產(chǎn)中，其應(yīng)用更是不可或缺。

此外，半導(dǎo)體行業(yè)的蓬勃發(fā)展也為金剛石線鋸市場提供了強有力的支撐。技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新是推動金剛石線鋸行業(yè)發(fā)展的另一個關(guān)鍵因素。隨著材料科學(xué)和精密工程技術(shù)的進(jìn)步，金剛石線鋸的性能將持續(xù)提升，能夠更好地滿足不同材料的切割要求，如更硬的藍(lán)寶石和其他先進(jìn)陶瓷材料。

同時，對環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的追求也促使行業(yè)向更綠色環(huán)保的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型，如開發(fā)可回收利用的線鋸產(chǎn)品，減少生產(chǎn)過程中的廢物產(chǎn)生等。這些努力不僅有助于降低環(huán)境影響，也可能成為企業(yè)新的競爭優(yōu)勢。據(jù)智研瞻預(yù)測，2024-2030年中國金剛石線鋸行業(yè)市場規(guī)模增長率在11%-23%，2030年中國金剛石線鋸行業(yè)市場規(guī)模317.98億元，同比增長11.07%。2024-2030年中國金剛石線鋸行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測如下：

圖源：智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院

打江山容易守江山難，十年前，我們打破了日本的技術(shù)壟斷，將硅片的切割技術(shù)從砂漿切割變革到金剛石線切割。未來，在健康有序、高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型過程中，還有很長的路需要走。

參考來源：

1.楊凌美暢招股說明書，楊凌美暢2023年年報

2.各公司2023年年報，智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院、智研咨詢

3.星空財富：生產(chǎn)光伏硅片的金剛石線，能繞地球幾圈

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/輕言）

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