近日，環(huán)保部公布了第一批15家符合環(huán)保要求的稀土企業(yè)名單，并表示，今后不在名單上的企業(yè)，各級(jí)環(huán)保部門在其新（改、擴(kuò)）建項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件或上市環(huán)保核查申請(qǐng)時(shí)將不予審批。同時(shí)，不再為這些企業(yè)提供各類環(huán)保專項(xiàng)資金支持和出具任何方面的環(huán)保合格、達(dá)標(biāo)或守法證明文件。

    投中集團(tuán)分析師張中鮮表示，環(huán)保要求的提高，勢(shì)必會(huì)倒逼一些實(shí)力不濟(jì)的稀土企業(yè)退出行業(yè)，從而進(jìn)一步加速整個(gè)稀土行業(yè)的兼并重組進(jìn)程。

    上海證券通證券分析師魏慶亮則認(rèn)為，環(huán)保部的舉措對(duì)投資者短期投資稀土行業(yè)的意愿會(huì)產(chǎn)生一定影響。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，那些符合環(huán)保部門要求的稀土企業(yè)只會(huì)越來(lái)越具吸引力，對(duì)稀土行業(yè)中此類企業(yè)的投資意愿只會(huì)不斷加強(qiáng)。

    行業(yè)集中度提高

    我國(guó)稀土出口數(shù)量位居全球第一。今年上半年以來(lái)，稀土行業(yè)受利好政策的刺激，價(jià)格飆漲，并導(dǎo)致稀土上游資源性和加工類企業(yè)業(yè)績(jī)暴增。

    華泰證券發(fā)布的專題研究報(bào)告指出，上述現(xiàn)象嚴(yán)重加大下游風(fēng)電、新能源汽車、綠色照明企業(yè)的成本壓力，導(dǎo)致對(duì)稀土的需求迅速減少。此外，私采、亂采、囤貨和黑市交易等非法現(xiàn)象猖獗，已經(jīng)造成嚴(yán)重的環(huán)境污染。

    環(huán)保部新聞發(fā)言人陶德田表示，目前全國(guó)共有300多家稀土企業(yè)，行業(yè)環(huán)境保護(hù)水平整體較低，環(huán)境污染和生態(tài)破壞問(wèn)題也比較突出。各地要貫徹邊整邊改原則，督促稀土企業(yè)增加環(huán)保投入，整改存在的問(wèn)題。

    張中鮮告訴記者，環(huán)保部的要求將進(jìn)一步提高行業(yè)的集中度，這實(shí)際上與國(guó)家對(duì)于整個(gè)稀土行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向是一致的。同時(shí)，環(huán)保部的相關(guān)舉措也進(jìn)一步提高了該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，有利于整個(gè)行業(yè)的規(guī)范及長(zhǎng)期發(fā)展。

    行業(yè)集中度的提高對(duì)稀土行業(yè)龍頭企業(yè)無(wú)疑是最有利的。華泰證券研究員莊虔華指出，目前我國(guó)大多數(shù)稀土生產(chǎn)企業(yè)并不具備科研和技術(shù)開發(fā)能力，有能力承擔(dān)這些工作的只有國(guó)有大型企業(yè)或者有實(shí)力的上市公司，因此，稀土行業(yè)早已被國(guó)家列入需要重點(diǎn)關(guān)注、兼并重組的行業(yè)。

    魏慶亮也認(rèn)為，環(huán)保部的高要求對(duì)稀土行業(yè)未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利，符合環(huán)保要求、重量級(jí)的稀土龍頭企業(yè)將成為最大的受益者。

    張中鮮則表示，行業(yè)內(nèi)的洗牌早已開始，例如從今年年初開始，國(guó)家已著手對(duì)稀土行業(yè)進(jìn)行調(diào)整，設(shè)立稀土國(guó)家規(guī)劃礦區(qū)，重新分配采礦權(quán)等等，而這次只是從環(huán)保角度的一輪洗牌。

    龍頭企業(yè)受益

    據(jù)悉，全國(guó)共有84家企業(yè)通過(guò)了環(huán)保部此次的初審，擬新增投入40多億元進(jìn)行改造，目前已完成投入5億元，對(duì)廢水、廢氣、固體廢物等環(huán)境治理設(shè)施進(jìn)行改造。

    安信證券行業(yè)周報(bào)指出，未通過(guò)環(huán)保核查的稀土企業(yè)，尤其是目前環(huán)保水平普遍較低的稀土開采企業(yè)和北方稀土企業(yè)，將在產(chǎn)能改擴(kuò)建、項(xiàng)目融資、專項(xiàng)資金申請(qǐng)等多方面遭遇嚴(yán)厲政策限制，甚至面臨關(guān)停整治。

    但從投資的角度來(lái)看，上述舉措存在有利于投資者的一面。張中鮮指出，環(huán)保部未推行該政策前，稀土行業(yè)企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不利于投資者選擇。但經(jīng)過(guò)行業(yè)洗牌和調(diào)整后的稀土行業(yè)，反而會(huì)更有利于投資者選擇好的企業(yè)和項(xiàng)目，降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)。

    他認(rèn)為，擁有豐富稀土資源的大型龍頭企業(yè)，以及對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行深加工、提供高附加值稀土產(chǎn)品的企業(yè)仍然具有投資價(jià)值。

    魏慶亮亦表示，未來(lái)稀土行業(yè)的投資將實(shí)現(xiàn)由“稀土漲價(jià)”投資到“行業(yè)兼并重組”投資的重大轉(zhuǎn)變。今后應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注更具備投資價(jià)值的重量級(jí)稀土企業(yè)，如包鋼稀土、五礦有色、贛州稀土等。