中國粉體網(wǎng)訊 工業(yè)硅是純度比較高的硅，雖是非金屬但外表閃耀著亮麗的金屬光澤，故又稱金屬硅，是一種重要的工業(yè)原料，廣泛應(yīng)用于冶金、化工、電子等行業(yè)。
現(xiàn)今，工業(yè)硅已成為硅基新材料產(chǎn)業(yè)鏈的主要上游產(chǎn)品，是很多國民經(jīng)濟(jì)重要部門的核心原料。隨著近年來綠色能源改革，光伏產(chǎn)業(yè)大力推行，我國的工業(yè)硅產(chǎn)能也表現(xiàn)為持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展的特點(diǎn)。
工業(yè)硅頭部企業(yè)布局
合盛硅業(yè)
合盛硅業(yè)主要從事工業(yè)硅、有機(jī)硅及多晶硅等硅基新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是我國硅基新材料行業(yè)中業(yè)務(wù)鏈最完整、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。截至2024年6月末，合盛硅業(yè)工業(yè)硅年產(chǎn)能超過122萬噸，2024年12月27日，合盛硅業(yè)昭通水電硅循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目40萬噸工業(yè)硅正式點(diǎn)火投產(chǎn)；有機(jī)硅單體產(chǎn)能約50萬噸。具有資源自給率高，成本控制能力強(qiáng)的特點(diǎn)。
通威股份
以光伏和農(nóng)業(yè)為主，工業(yè)硅業(yè)務(wù)是其光伏產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)。工業(yè)硅年產(chǎn)能約30萬噸，多晶硅產(chǎn)能也在快速增長。具有產(chǎn)業(yè)鏈完整，市場競爭力強(qiáng)的特點(diǎn)。
新安股份
以有機(jī)硅和農(nóng)藥為主，工業(yè)硅業(yè)務(wù)是其有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈的重要部分。工業(yè)硅年產(chǎn)能約10萬噸，有機(jī)硅單體產(chǎn)能約30萬噸。具有產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)顯著，技術(shù)研發(fā)能力強(qiáng)的特點(diǎn)。
興發(fā)集團(tuán)
興發(fā)集團(tuán)的工業(yè)硅產(chǎn)能規(guī)模較大，年產(chǎn)能達(dá)到20萬噸以上，主要供應(yīng)下游有機(jī)硅和多晶硅產(chǎn)業(yè)。2024年12月30日，興發(fā)集團(tuán)發(fā)布公告稱，其全資孫公司內(nèi)蒙古興發(fā)科技有限公司將投資14.95億元，建設(shè)10萬噸/年工業(yè)硅項(xiàng)目。隨著光伏和新能源行業(yè)的快速發(fā)展，工業(yè)硅需求持續(xù)增長，興發(fā)集團(tuán)通過優(yōu)化生產(chǎn)流程和擴(kuò)大產(chǎn)能，進(jìn)一步提升了市場競爭力。
大全能源
專注于高純多晶硅和工業(yè)硅的生產(chǎn)，產(chǎn)品主要用于光伏和半導(dǎo)體行業(yè)。工業(yè)硅年產(chǎn)能約10萬噸，多晶硅產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。具有技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量高，客戶覆蓋全球等特點(diǎn)。
工業(yè)硅產(chǎn)能、產(chǎn)量現(xiàn)狀
2024年，盡管工業(yè)硅價(jià)格一路下行，但工業(yè)硅的產(chǎn)能產(chǎn)量仍然是維持較高速的增長。產(chǎn)能分布方面，由于西北地區(qū)供電穩(wěn)定、光伏產(chǎn)業(yè)集聚，疊加工業(yè)硅交割標(biāo)準(zhǔn)修改，產(chǎn)能始終呈現(xiàn)西北地區(qū)上升、西南地區(qū)下降的趨勢(shì)。
2014-2024年中國工業(yè)硅產(chǎn)能（單位：萬噸）
2014-2024年工業(yè)硅產(chǎn)量走勢(shì)圖(單位：萬噸）
工業(yè)硅市場消費(fèi)市場、需求量分析
目前工業(yè)硅的下游需求主要是有機(jī)硅占17.83%，鋁合金占比30.60%，多晶硅47.33%，且占比有望持續(xù)緩增。2024年工業(yè)硅的消費(fèi)量約計(jì)達(dá)到489.2萬噸，同比增長11.5%。相較2023年的438.7萬噸增速有所放緩，消費(fèi)增量為50.5萬噸，該增量主要來自兩部分：多晶硅和出口端。
2014-2023年工業(yè)硅消費(fèi)結(jié)構(gòu)圖
工業(yè)硅當(dāng)前正處于產(chǎn)能去化階段，但仍有大量新增產(chǎn)能未投放且產(chǎn)能具備價(jià)格彈性，一旦價(jià)格有所回升，則可能會(huì)引起一定規(guī)模的復(fù)產(chǎn)和新增投產(chǎn)。具體而言，多晶硅產(chǎn)能2024年繼續(xù)增加，當(dāng)前產(chǎn)能為292.8萬噸，全年新增產(chǎn)能預(yù)估達(dá)到94.5萬噸，但由于多晶硅價(jià)格的低迷及光伏產(chǎn)業(yè)鏈的過剩，實(shí)際投產(chǎn)情況無法完全確定，部分新增投產(chǎn)項(xiàng)目存在延期，2024年多晶硅產(chǎn)能或?qū)⑼黄?00萬噸。
有機(jī)硅方面，約計(jì)2024年產(chǎn)量達(dá)到222.8萬噸。有機(jī)硅產(chǎn)量增速回升的主要原因在于有機(jī)硅當(dāng)前仍在擴(kuò)產(chǎn)之中，2024年有機(jī)硅新增產(chǎn)能達(dá)到62.5萬噸。
另有觀點(diǎn)指出，未來有機(jī)硅的消費(fèi)增量主要是在印度和非洲等人口基數(shù)大，平均消費(fèi)低的地區(qū)和國家。如果按照人口基數(shù)和GDP計(jì)算，2030年全球硅氧烷的消費(fèi)量較2023年翻一番，達(dá)到500萬噸。
鋁合金方面，未來全球新能源汽車市場仍會(huì)保持高速增長，預(yù)計(jì)到2030年，全球乘用車市場規(guī)模預(yù)計(jì)將超過8000萬臺(tái)，其中國內(nèi)汽車產(chǎn)量超過3500萬輛，出口1000萬輛，全球新能源滲透率將達(dá)50%左右，國內(nèi)滲透率超過60%。由此，鋁合金領(lǐng)域?qū)τ诠I(yè)硅的需求量也有望突破100萬噸。
出口方面，2024年出口量約74.6萬噸，扭轉(zhuǎn)前兩年的下滑局面。由于我國工業(yè)硅相對(duì)更具價(jià)格優(yōu)勢(shì)及海外需求的回升，預(yù)計(jì)2025年出口繼續(xù)增加。其中，亞洲地區(qū)仍然是工業(yè)硅出口的主要方向，日本、韓國為主要出口國。此外，印度出口也有不小的增量。
小結(jié)
綜上，2025年工業(yè)硅供需格局或?qū)⒌玫礁纳�，但隨著供給和需求的動(dòng)態(tài)往復(fù)，庫存可能更多呈現(xiàn)螺旋式的緩慢去化，達(dá)到真正的供需平衡仍需時(shí)間。
參考來源：
鄭小寧等.我國工業(yè)硅行業(yè)的難題及發(fā)展方向研判
戴靜.當(dāng)前我國工業(yè)硅市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景
物產(chǎn)中大期貨、合盛硅業(yè)、通威股份、新安股份、興發(fā)集團(tuán)、大全能源等企業(yè)官網(wǎng)及年報(bào)等
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/九思)
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